1158.68亿元！A股跳水逃离资金创今年新高
4月20日，在盘面没有明确的利空消息下，A股意外遭遇大跌行情。截至当日收盘，沪指报收2972.58点，下跌2.31%。盘中更是一度下探逼近2900点，引起资金恐慌离场。界面新闻追踪20日A股资金流向。根据Wind资讯的数据显示，沪深两市当天合计资金净流出高达1158.68亿元，刷新2016年单日新高。两市成交额为7999.48亿元，但委托卖盘数量明显高于委托买盘。
行业板块方面，10个Wind一级行业全线资金净流出。其中，工业、信息技术、可选消费、材料以及金融等五大板块的资金净流出量超过百亿元，工业与信息技术两大板块更是分别达到了248.85亿元、228.88亿元。具体到60个子行业的主力资金动向上，行业主力净流入、净流出的数量比为3:57，主力资金显然无心“恋战”。银行、保险、民航机场当日主力净流入额分别为9.76亿元、6.34亿元、1.14亿元，成为尾盘拉升护指的排头兵。值得一提的是，保险板块为20日唯一翻红的行业板块，其当日微涨0.65%。软件服务、电子元件、电子信息的主力净流出额占据行业三甲，分别为55.52亿元、51.39亿元、50.67亿元。
个股方面，界面新闻统计，共计178只个股实现资金净流入，盘面资金热度仅为7.1%。而受资金情绪低迷的影响，当日共有262只个股的资金净流出额超过1亿元。
北方稀土（600111.SH）、兔宝宝（002043.SZ）、北京银行（601169.SH）成两市净流入额最高的个股，分别净流入4.49亿元、2.78亿元、2.05亿元。但在主力资金方面，中国平安（601318.SH）、航天动力（600343.SH）、民生银行（600016.SH）则最受主力欢迎，其主力净流入额分别为3.57亿元、3.31亿元、2.31亿元。
北方稀土、兔宝宝、北京银行成两市净流入额最高的个股，分别净流入4.49亿元、2.78亿元、2.05亿元。但在主力资金方面，中国平安、航天动力、民生银行则最受主力欢迎，其主力净流入额分别为3.57亿元、3.31亿元、2.31亿元。
意外的是，中国平安虽获得主力青睐，但却难抵盘面资金疯狂逃离的趋势，与东方财富（300059.SZ）、东阿阿胶（000423.SZ）一起成为两市净流出额最高的三只个股。东方财富当日净流出额为7.04亿元，其中主力抛售5.62亿元。中国平安与东阿阿胶则分别净流出6.71亿元、6.12亿元。
意外的是，中国平安虽获得主力青睐，但却难抵盘面资金疯狂逃离的趋势，与东方财富、东阿阿胶一起成为两市净流出额最高的三只个股。东方财富当日净流出额为7.04亿元，其中主力抛售5.62亿元。中国平安与东阿阿胶则分别净流出6.71亿元、6.12亿元。
外资方面，沪港通遭遇双向净流出。沪股通资金净流出10.47亿元，资金热情降至3月份以来的最低点；港股通则净流出2.14亿元，结束此前连续3个交易日净流入的状态。
4月20日，暴跌来得如此突然，使得场内资金犹如脱缰之马，来不及多作思考便仓皇逃离，由此也刷新了今年单日净流出资金量的最高记录。场内数千亿资金出逃，外资也不敢留恋，这或许是对已经消耗完市场所有的热点后的一次集体宣泄。3月份以来，市场形成了“急跌慢涨”的格局，一方面市场有调整的需求，另一方面也是盘面热点稀缺致使做多热情不足。对投资者而言，近期需耐心等待企稳，做好风险防范。
明星私募解读A股暴跌 流动性无忧平衡市依旧
投资者担忧的“4·19魔咒”虽然躲过，但是4月20日大盘却出现大幅跳水，令市场大惊失色。面对突然的回调，《每日经济新闻》记者独家专访到近期产品收益极佳的明星私募，以帮助投资者在此纠结时刻找到正确的市场方向。
据不完全统计，4月5日至8日期间，有净值数据的非结构化私募证券基金产品为1612只，而排名前10的私募产品有3只都来自石波、常昊管理的尚雅投资，投资收益均在6%以上，远远跑赢同期大盘。
《每日经济新闻》记者(以下简称NBD)邀请到尚雅投资董事长石波，为投资者解读“4.20大跌”后存在的机会和需要警惕的风险。
市场仍然是平衡市
NBD:之前普遍担忧的“4·19”没有大跌，20日却出现异常大跌，您觉得主要诱因是什么？
石波：主要有三个因素，第一就是私募5月1日的备案大限，由于有很多私募没有备案，大家都担心很多私募通不过，这是一个短期的心理因素；第二个就是技术上的因素，沪指在这个点位盘了这么久，有一个回撤、回调的需要；第三就是流动性的问题，信用债出现违约事件。
NBD:石总对流动性宽松问题有何见解？
石波：我觉得流动性还是没有问题的。因为一季度放款多，加之全球都在释放流动性，这种宽松预期应该是不会改变的。
NBD:3月宏观经济数据几乎全线好转，引发目前市场舆论一直看多，情绪非常正面。但是从市场交易情况来看，其实缩量较为明显，说明资金依旧谨慎，对于经济转好但市场交易情绪低迷，您是怎样看待？
石波：今年市场主要特点就是存量资金的博弈，央行虽然一直在释放流动性，但是没有太多钱进入股市，毕竟目前股市的财富赚钱效应不明显，所以股市交投量比较小。
NBD:今日市场尾盘出现“国家队”护盘的迹象较重，券商、保险以及银行均有不同程度反弹稳住市场情绪，大蓝筹维稳是否意味着短期市场风险减弱？
石波：“国家队”资金此前有表态，市场出现大跌的时候，他们会出手的。经过大跌后，我觉得市场格局不会改变，依旧是一个平衡市，波动性会比去年小，相比去年，现在经济基本面已经开始见底回升，股票上游周期品表现较好也是见底的信号。而在去杠杆以后，股票市场会恢复正常。
移动直播会是互联网新“爆款”
NBD:相比主板有蓝筹护盘的情况，中小创昨日跌幅较大，后市您对于投资选择有何建议，是否应该远离小盘股了？
石波：我们一直认为创业板的估值比较高，所以不断提示风险。现在还是50倍、60倍的市盈率，这就是比较高估，高估自然就需要投资者谨慎。投资还是要以价值投资为主，特别是二线蓝筹股。
NBD:公司旗下私募产品4月成绩不错，目前石总倾向或关注的板块和个股有哪些呢？
石波：我们一是关注价值股，价值股是以过去持续增长的行业为主，比如家电，等房地产市场销量恢复以后，今年自然会有比较好的影响，产业链上包括厨电、装修、订制衣柜等，当然也包括稳定增长的消费品，如白酒。这些就是我们持续看好的，主要配置的方向。
然后在战术上，我们也会配置一些上游的周期品行业股，因为当经济低迷期开始见底时，上游产品就率先起来，比如造纸、农业、原材料、石化等。
NBD:近来，金融圈刮起了网红热潮，不知道石总有没有关注到。你对目前网红经济热潮如何看待？
网红热潮对A股相关板块，比如纺织服装、移动直播等有没有实质的利好因素呢？
石波：网红现在主要体现形式是内容。相比以前的电商热，网红经济模式我们最看好直播这一块，因为直播的商业模式很好，虚拟货币打赏令直播变现能力强，比视频节目都还容易变现，毕竟视频需要付费用户。
而直播平台分成模式会让变现更快更直接，所以直播这种形式会成为未来互联网新的一种平台，直播业态会是变现的平台。而人人直播、人人为IP也会促进网红的发展。
