[中国经济新闻联播 深圳讯 记者易全报道]由清华五道口和量化云联合主办，私募排排网，香港交易所，交通银行深圳支行支持举办的2018全球量化金融峰会，7月20日在深圳落幕。

全球量化金融峰会自2015年创办至今已成功举办三届，致力于促进量化投资行业的交流和发展，荟萃业界精英，解读金融政策，共商行业发展。此次峰会以“聚焦监管、共商发展”为主题，集权威的政策制定者、业界专家学者以及金融机构高管等精英大咖于一堂，共话新环境下的量化投资。

系统性风险难以预测，大数据助力风控

大数据在量化投资领域的具体应用有哪些？尤其在风险控制方面的应用会遇到哪些挑战和机遇？私募排排网智能投资事业部副总监杨建波表示，传统量化投资主要是通过历史分析预测未来收益。数据分类可大致分为基本面的数据和交易数据。前者是与公司或者宏观面相关的数据，例如盈利、分红、GDP、CPI、利率等；交易数据则与技术分析更相关，例如价格、成交量、资金流向等。“但是这两方面的数据可能还不能算大数据，因为我们不能因为数据多就叫大数据，实际上我们要综合考虑数据广度和深度。除了这些，我们可能还需要更多投资者行为数据，市场舆论和情绪数据等。”

杨建波举例说，假设需要寻找业绩增速超预期的股票，普通的方法可能是看财务报表，实地尽调与企业的上下游尽调沟通。但是这样的传统方式非常耗时耗力，并且还不一定准确。在大数据时代如何做更有效？比如看一家商场的盈利增速，肯定会跟收入有关，收入又与人有关，如果能够准确监测商场的人流量，是不是可以预测商场的收入和利润呢？这在以前可能很难做到，但现在就不难了，人们可以通过商场的视频监控人流量以及停车场的流量，甚至通过卫星监控商场等。这些都是大数据的运用。

风险控制涉及到风险识别、衡量和控制。大数据能为风险控制带来非常大的提高机会。在大数据广泛应用以前的一个普遍验证股票市场是否过热的方法，是观察券商营业部人流量状况，看大厦里的扫地阿姨是否开始谈论股票，出租车司机是否会向人推荐股票。在营业部人满为患的时候，我们可以看个人投资者新增开户数；当人们都开始谈论股票时，可以通过爬虫系统去股票论坛，网站等抓取数据，这些方法都是大数据运用识别风险的办法。

金融科技与量化投资联系紧密，Fintect推动金融监管

金融科技（Fintect）在量化投资领域的应用方面有哪些差异？杨建波认为Fintect的发展与大数据，技术发展和创新的关系密不可分。“它在金融领域的应用目的是提高金融服务水平以及通过技术手段进行金融监管。”Fintech的应用场景大致有便捷支付、建立信用体系、贷款、保险、财富管理、资产管理以及风险管理等。在目前的美国支付服务中，有17.6%的FinTech市场份额，在FinTech产品中拥有最高的占有率；其次是储蓄和投资，占16.7%；保险服务，7.7%；在线借贷，5.6%。而我国除了支付之外，投资和借贷的占比相对要高一些。

在量化投资方面，金融科技的主要作用还是开展大数据分析，将以前人工比较难考虑的因素纳入到投资模型中，通过机器学习等人工智能方式挖掘历史规律，发现可行的投资策略。例如通过卫星地图识别工业活动信息，以此判断经济运行的实际情况；通过网络爬虫抓取论坛里面的贴吧数据；通过自然语义处理技术捕捉市场情绪的变化等。

参与+服务，私募排排网扬帆再起航

作为峰会的参与方，私募排排网既是量化投资的参与者，也是提供服务者。私募排排网目前的业务除排名和评奖外，还有很多针对私募机构、个人投资者和机构投资者的服务。

针对个人客户的业务包括私募基金销售，定制基金组合管理管理等财富管理业务。提供给机构客户的服务有私募基金数据、基金投研工具以及资源对接平台，同时还有私募FOF资管业务。公司服务的机构客户包括私募基金、券商、银行、期货公司，以及涉及私募基金投资的第三方财富管理机构。

针对机构投资者，私募排排网主要解决他们在投资私募基金中的一些业务痛点，例如数据缺乏、评价体系缺乏、研究力量不足等。为他们提供的服务包括国内最全的私募基金数据服务，专业的基金投研工具服务，私募基金的研究与投资咨询服务，以及FOF资管业务等。