新三板在今年已有9家券商被点名，5家被出具警示函。
2016年开始，新三板监管层便连出重拳，今年以来，被全国股转公司点名的券商已有9家，其中5家券商被全国股转公司出具警示函。上海一家大型私募合伙人对时代周报记者表示，“新三板从之前的放水养鱼阶段，逐渐向水龙头收紧阶段过渡，下一步才能开始制度完善和创新”。
而“迟迟不肯落地”的新三板分层制度终于明确了时间表。3月4日，证监会新闻发言人张晓军在例行发布会上称，新三板市场分层预计在今年5月正式实施。随着分层脚步的临近，新三板对市场的监管也愈发严厉，新三板市场或将迎来史上最强监管风暴。
券商密集被点名
2016年农历新年假期刚过，国泰君安便收到上海市证监局的“大礼包”。2月16日晚间，国泰君安发布公告称，收到上海市证监局《行政监管措施事先告知书》，被限制新增做市业务三个月。2月29日，国泰君安正式开始3个月的“禁闭”。
这张由证监会开具的“限制新增做市业务”的罚单，是由于国泰君安在去年12月31日异常报价事件中，曾造成16只新三板股票尾盘价格大幅波动，跌幅最大达19.93%。
全国股转公司最新发布的自律监管措施信息表中显示，截至3月6日，2016年全国股转公司一共作出了15次自律监管，其中针对券商作出的自律监管措施有9次。
9家券商中，有5家券商被全国股转公司出具警示函，分别是：英大证券、第一创业、中泰证券、长城证券和国泰君安，第一创业和长城证券同时被责令改正；另有4家券商被约见谈话，包括开源证券、西南证券(600369)、方正证券(601901)和民族证券，其中开源证券被责令改正。
值得一提的是，全国股转公司发布了《全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价办法(试行)》，该评价体系以主办券商各项业务出现的执业质量负面行为记录为基础，结合自律监管措施、纪律处分、行政监管措施和行政处罚，对主办券商执业质量进行评价，一旦负面行为被发现，就将被扣分。该评价体系将于4月1日起正式实施。
趋严政策密集发布
从今年1月下旬开始，新三板密集的政策发布便显示出监管趋严的态势。新闻发言人表示，禁止任何市场机构发布新三板公开转让交易行为和股票买卖意向信息。这也是官方第二次提出这个问题，去年9月14日，全国股转公司曾首次发文警告第三方平台，禁止第三方平台买卖新三板挂牌公司的股票。
券商人士表示：“新三板设立的初衷是服务实体经济，尤其是促进中小企业的发展，但几家大的PE抽血式的疯狂定增无疑是与初衷相背的，会影响三板市场的良性发展，因此有人调侃新三板市场的定增有两种：PE定增和其他定增。”历史数据显示，2015年新三板市场融资规模为1216.45亿元，而PE融资总额达300.59亿元，占比近1/4；前十大单次定增额中PE占据了其中的6席。
分层制度5月实施
新三板密集释放的监管趋严信号，态度之强硬，惩罚之严厉，堪称史无前例。数据显示，2014年末，新三板挂牌数量只有1572家，2015年末时挂牌数量猛增至5129家。截至2016年2月末，新三板挂牌企业总数共计5826家，总市值达2.57万亿元。
同时，新三板总市值正在逐步接近创业板的总市值，根据历史数据统计，去年上半年创业板公司的市值基本上是新三板的4倍。到了今年1月，创业板总市值与新三板总市值的比降到了不足2倍。
而“制度完善和创新”也已提上日程。3月4日，证监会新闻发言人张晓军明确，新三板市场分层预计在今年5月正式实施，目前全国中小股份转让系统正在对分层方案进行完善，待履行完相关程序以后将向市场公布。
自去年11月分层方案征求意见发布以来，分层制度的落地一直备受期待。根据分层方案征求意见稿，新三板将被分为基础层和创新层两层，进入创新层的标准有三条，分别考察净利润+净资产收益率+股东人数、营业收入复合增长率+营业收入+股本以及市值+股东权益+做市商家数。
